1、2019年信托监管罚单创近3年新高

2019年全年，信托业共计收到33张罚单，涉及21家信托公司，处罚金额达1768万元，罚单金额和处罚数量均创3年以来新高，其中违规开展房地产业务是处罚重点。

从罚款金额分布看，1、4、5、9、11月份超过年度均值（单位1为均值）；下半年的处罚频率较高；5月为罚款金额的年度极值，或因为4月份开展了年度第一次的信托行业重点风险排查。

从惩罚内容来看，“违规缴纳土地出让款”的次数最高，共有3个月份进行了惩罚；传统业务运营不合规的情况最多，共总结9条惩罚内容。

2、2019年信托转型的障碍与原因

从2019年监管惩罚的内容来看，信托转型的障碍可归纳为三大类，分别是传统业务运营不合规、业务流程没有标准化和运营系统未完善。

信托转型难在老业务为主要盈利点。以房地产信托业务为例，房地产业务压降难的问题反映得是信托行业对于新类型业务的拓展不够理想，难以在合规的业务范围内找到充足的利润支撑点。为了保证利润，完成业务指标，信托公司更加需要依赖传统的业务模式。从2019年“传统业务运营不合规”的惩罚内容来看，共有“房地产贷款违规”、“违规缴纳土地出让款”、“违规向不合规房地产企业提供资金”等三项，合计5次惩罚与房地产业务相关，即侧面体现出新业务的拓展难度。

信托转型亦难在优化流程和系统的成本较高、时间较长。信托公司由于没有完善公司治理，没有在业务流程中完善操作风险监控节点，导致业务违规的情况时有发生。从2019年监管层的惩罚内容来看，“业务流程没有标准化”和“运营系统未完善”共计出现10次，即同时曝露出信托公司在业务流程和系统中的缺陷。从另一个方面来讲，目前人才储备不足也是相关业务流程空缺较多的原因之一，尤其是风险控制方面的人才不足。

3、2020年信托转型的难度较大

2020年信托转型的难度较大，主要原因在于今年的宏观经济形势较疫情前的预测有大幅下降，为了支持实体经济运转，信托机构需要首先满足市场的融资需求，传统业务的压降速率恐低于年初计划。其二，目前信托公司业务流程没有标准化、运营系统未完善等情况仍然存在，这仍然是2020年需要解决的问题，在解决这些问题之前，信托转型进程势必将被拖累。最后，信托机构在资管端、投行端和财富管理端的人才缺口较大，不易支持大规模开展创新业务。信托机构处于目前金融体系中的补缺地位，需要依据监管要求和其它资管机构的展业情况，灵活调整公司的主业方向，从而造成主业方向难以明确，创新业务的人才缺口较难弥补，导致信托转型的难度变大。

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