人口老龄化趋势明显。根据国家统计局公布的最新数据显示，截至2019年末我国人口总数为140005万人，比上年末增加467万人，但人口出生率下降至10.48%，创下了1952年以来的历史新低。从人口的年龄构成来看，16至59周岁的劳动年龄人口为89640万人，占总人口的比重为64%；60周岁及以上人口为25388万人，占总人口的比重为18.1%，较上年末增加0.2个百分点，其中65周岁及以上人口为17603万人，占总人口的比重为12.6%，较上年末增加0.7个百分点。在出生人口下降，老龄人口不断增多的情形下，我国人口老龄化形势日益严峻。

养老保障体系结构失衡。当前我国的养老体系包括三大支柱，第一支柱为基本养老保险和第一支柱补充社会保障基金；第二支柱是企业年金和职业年金；第三支柱为个人商业养老金。但长期以来我国养老金主要依赖于由政府主导第一支柱，第二和第三支柱发展相对滞后。2018年我国养老金第一支柱基本养老保险和社会保障基金，占比近八成；而美国第二和第三支柱养老金，占比在九成以上。过高的第一支柱养老金负担，使得我国越来越多的省份养老金赤字不断增加，一方面反映出了我国养老金体系结构的失衡，另一方面也表明了我国第二和第三支柱养老金市场存在着广阔的发展空间。

养老金第三支柱发展迎来积极监管导向。2020年1月份，银保监会副主席黄洪在国新办新闻发布会上谈及养老保障第三支柱改革时表示，要加快第三支柱改革的顶层设计，把第三支柱的改革纳入国家重大改革内容，同时把第三支柱的发展作为国家重点战略，未来符合规定的银行理财、商业养老保险、基金、信托等都有望成为支撑第三支柱的金融产品，并有更多利好政策正在酝酿中。养老金融改革释放积极信号，银行养老理财产品或将成为第三支柱的重要力量。

理财子公司积极布局养老理财市场。2019年8月1日，中银理财发布首期长三角一体化主题理财产品，其中1款为“长三角养老·中银策略－稳富”养老主题产品。2020年1月13日，招银理财推出第二期养老产品——“招睿颐养五年封闭1号”，产品仅售半天就宣布募集完成，募集资金达到10亿元上限。2020年2月20日，光大理财发售首款理财产品——“阳光金养老1号”，同样为养老主题理财产品。据统计，截至目前，包括中银理财、招银理财、中邮理财、交银理财、光大理财等均推出了定位养老的理财产品。

在我国人口老龄化进程加速及养老金融政策积极引导下，养老理财市场迎来巨大发展空间，且随着银行对养老市场重视程度的不断提升，养老主题理财产品的发行有望再提速。

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