近期，存款挂牌利率下调牵动着储户的心。无疑，存款挂牌利率的下调直接影响百姓存款利息收入。在此背景下，继续坚守银行存款是否是明智的选择？打理“钱袋子”还有更好的渠道吗？

　　“建议居民明确自身资金安排和风险承受能力，采取多元化投资，并坚持价值投资和长期投资理念，可以选择一些具有长期投资价值的投资工具来提高投资收益。”普益标准研究员张艳在接受《金融时报》记者采访时表示。

　　“零钱组合理财”受到青睐

　　银行存款利率普遍下降之后，不少居民调整投资方式，做出了不同的选择。与此同时，不少银行也积极响应客户需求、推出创新产品。

　　最近比较火热的“零钱组合理财”受到不少投资者的青睐。

　　今年以来，多家银行将几只甚至几十只货币基金等产品组合搭配，成为一种新的组合式现金管理产品，也是银行零钱理财类产品的一种。整体来看，申赎灵活、兼顾收益和安全性，成为零钱理财类产品受到投资者追捧的重要原因。

　　据普益标准统计，今年7月，全市场共发行了59款零钱理财类产品（包含总份额产品），较去年同期上涨883.33%，翻了近9倍。其中，97%为理财公司发行，发行规模合计为2989万元。另外，目前市场上零钱理财7日年化收益率超过2.3%的产品占比一半左右。

　　总体来看，今年上半年，货币型基金表现不俗。该类基金主要投资于债券、央行票据、回购等安全性高的短期金融品种，又被称为“准储蓄产品”，主要特征是活期便利、每日记收益、按月分红利。

　　数据显示，上半年公募基金合计盈利1408.62亿元，其中，货币基金与债券基金成为上半年的赚钱“担当”，总利润均超千亿元，为近3年同期最大盈利。最新公布的公募基金2023年半年报显示，上半年全市场货币基金规模增长1万亿元，增速达到9.82%。

　　理财产品重回投资者视线

　　“我们的3年期大额存单收益率由2.85%降到2.65%，并且额度比较紧张。”某国有大行呼和浩特东影南路支行理财经理告诉《金融时报》记者，调整前后20万元大额存单利息将减少约1200元。尽管如此，大额存单仍“一单难求”，不少客户需要排队预约额度。

　　在存款利率下调的背景下，今年上半年收益逐渐回正的银行理财产品重回投资者视线。

　　“理财经理推荐的这款固收类产品，业绩比较基准在4.7%至5.3%之间，相比储蓄类产品利率更有优势，准备买一些试试。”家住北京丰台区的胡先生表示。

　　记者发现，在理财经理推荐的各类产品中，投资于存款、债券等低波动资产的固定收益类理财产品成为“主力军”，这类产品收益率一般比存款、国债等高一些，风险相对较小，比较适合稳健型投资者。

　　专家表示，由于存款挂牌利率下调会降低银行的资金成本，提高银行的投资空间和能力，因此，银行理财的收益有望稳中有升。相关数据显示，截至2023年8月末，银行理财产品的平均预期年化收益率为3.2%，较去年底略有上升。

　　兴业研究公司金融监管高级研究员陈昊表示，从国外的经验来看，随着居民财富的增多和各类资产收益率的走低，居民会将更多的资金投资于权益类资管产品，得益于权益类资管产品的分散投资优势，将可以通过降低非系统性风险的方式，在相对同等风险的情况下获得更高的收益。与此同时，居民对于投资的耐心和周期也应当适当拉长，虽然以权益为代表的部分资产的收益短期波动较大，但从中长期来看，其收益往往相当可观。

　　“预计未来中长期限的定期存款利率仍有进一步下行的空间。”陈昊建议，投资者未来可以更好地明确自身的风险偏好，分散投资，考虑配置一些投资权益类资产的资管产品，并以中长期视角耐心持有。

　　当前风险偏好仍趋保守

　　继9月初国有大型银行、股份制银行纷纷下调中长期定期存款挂牌利率后，多地中小银行也火速跟进。

　　记者在采访中发现，眼下，中长期定期存款年利率3%以上的产品已经很少了，“2”字开头的利率产品成为主流。其中，股份制银行、城商行存款利率较以前下调较多。

　　对此，专家认为，虽然挂牌利率下降，但银行存款仍然是一种安全、稳定的理财方式。“居民可以根据自己的风险偏好配置一部分银行存款，此外，还可以考虑一些低风险、中等收益的理财产品，如货币基金、银行理财、国债等。同时，也要关注存款挂牌利率下调对其他理财产品的影响，做出合理的判断和决策。”张艳表示。

　　值得一提的是，近几个月，市场上出现一种存款“特种兵”现象，即由于相邻城市存款利率存在一定差异，当地储户就会去周边挂牌利率更高的城市开户、存款。

　　“假设我有10万元，要存3年期，在上海市最高利率是3.45%，在苏州市的最高利率是3.25%，3年的利息差距为600元，如果时间、精力充足，从苏州去上海存款还是划算的。”苏州市民杜女士表示。

　　张艳分析认为，存款“特种兵”是正常的市场现象，储户希望通过这种利差获取更高的收益。这种现象也折射出目前部分客户投资风险偏好仍较保守，更愿意选择异地存款而不是将资金投向债市或股市。专家提醒，投资者应当理性看待存款利率差异，选择适合自己的存款方式，注意通过正规渠道进行存款产品购买。