10月18日，由普益标准主办的“赋能新质生产力 共筑资管新发展——2024资产管理与财富管理行业发展大会暨第四届‘金誉奖’颁奖典礼”在重庆金融会展中心成功举行。

在新发展格局下，如何提升资管机构核心竞争力，发挥金融专业能力做好“科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融”五篇大文章？五大领域在当前发展与探索过程中遇到了怎样的挑战或困境？金融业该如何高效赋能新质生产力发展？资产管理和财富管理行业又有着怎样的布局规划和应对举措？

在2024资产管理与财富管理行业发展大会的圆桌论坛环节，渤银理财有限责任公司总裁金韬、渝农商理财有限责任公司总裁张菲、徽银理财有限责任公司副总裁苏大伟、百信银行首席数字官陈龙强、山东省国际信托股份有限公司副总经理兼董事会秘书贺创业、华西证券首席经济学家刘郁、普益标准咨询合伙人魏骥遥，围绕“聚焦五篇大文章，探索金融服务新方向”这一议题展开热烈探讨与深度交流。

以下为圆桌嘉宾的发言实录（由普益标准根据嘉宾发言实录整理，并经嘉宾确认）：

渤银理财有限责任公司总裁金韬：
 银行理财做好“五篇大文章”具有天然优势

渤银理财有限责任公司总裁金韬认为，银行理财在做好金融服务“五篇大文章”工作方面具有天然的独特优势。从整体行业来看，第一，截至2024年6月末，银行理财市场存续规模28.52万亿元，呈现出高质量、可持续发展的良好态势；第二，银行理财产品具有“低起点、低费率、稳收益”的特点；第三，银行理财可以借助牌照独特优势，充分发挥直接投融资的优势。

金韬表示，渤银理财作为渤海银行全资子公司，成立近两年来，一直将“五篇大文章”作为自身高质量发展的首要任务和必行路径，以科技金融为例，渤银理财不断完善投研和产品服务体系，积极为科技型企业成长提供多元化金融支持，创新研发推出科创类主题理财产品。今年以来，公司对各类科技型企业投放资产存量规模较去年同比增长超325%。

需要留意的是，金韬指出，理财产品的短期久期产品占比较高，长期限封闭式产品比例较低。科技型企业的培育周期、绿色产业的转型升级往往周期较长，理财产品因受期限错配等因素限制，难以直接参与相关项目融资，目前主要以参与标准化债券投资为主。从满足绿色、科技类企业，特别是初创型企业的长期限融资需求来看，需要从行业层面鼓励研究推出长久期的产品。

渝农商理财有限责任公司总裁张菲：
 持续践行普惠金融理念

作为目前农商系统唯一一家理财公司，渝农商理财有限责任公司总裁张菲从普惠金融板块介绍了该公司所做的探索和实践。

“从公司成立伊始，我们就坚信普惠金融和公司的情况高度契合，重庆大城市大农村的二元结构较为突出，天然适合普惠金融的推广和落地。成立四年多以来，我们结合普惠客群的投资偏好、风险偏好，推出了多款主题或者特色理财产品。”张菲表示。

践行普惠金融理念另外一个重要的方面是对投资者的陪伴。张菲指出，资管新规后，理财产品净值化的转型打破了投资者对银行理财产品保本保收益的认知，整个行业的运营逻辑都发生了根本转变，投资者陪伴是作为专业机构义不容辞的职责。同时，张菲认为在科技金融方面，理财公司需要持续加大投入，以确保理财公司的服务能够满足日益增长的客户需求。

徽银理财有限责任公司副总裁苏大伟：
 发挥地域优势探索相关领域

对于“五篇大文章”，徽银理财有限责任公司副总裁苏大伟表示，徽银理财充分发挥地域优势，在相关领域做了相当多的探索。

如在普惠金融方面，徽银理财根据安徽省县域发展情况特定设计普惠金融产品；在科技金融方面，结合安徽省经济发展现状，为实体企业设立发展基金；绿色金融方面，2021年开始投资端大量投了安徽本地包括省外五家分行的碳中和债券，根据这些债券标的推出碳中和主题的产品；养老金融方面，虽然目前还没有养老金融专属产品的资格，但在持续积极探索；数字金融方面，成立四年以来在数字化改造、投研体系塑造，产品端智能化模型的搭建等进行了很多尝试。

在各领域的探索过程中，金融机构目前也面临一些困难。苏大伟指出，虽然非常重视新质生产力，但是理财公司目前的商业模式，包括国内发展的现状，一直在一个“不可能三角”的模式下运作，，因为客户要高收益、低波动，国内各家负债端非常短，在此情况下，国内商业银行赋能新质生产力方面存在一定困境，如收益风险不匹配等，未来仍需持续探索解决之道。

百信银行首席数字官陈龙强：
 做好投资辅助决策和用户陪伴

作为数字银行，百信银行首席数字官陈龙强表示，该行设立的业务定位是为百姓理财、为大众融资。五篇大文章是我们必须回答好的时代答卷，其中普惠金融和数字金融是我们的特色和优势。

提及财富管理，“我一直在思考数字科技如何更好地赋能财富管理。当前处在买方投顾市场，必须全心全意以用户为中心，这是我们的基本判断”，陈龙强表示，中国财富管理市场非常大，但理财产品总体偏同质化和平庸，用户投教和投资能力也还不够。“所以我们在用户端更多是考虑，一是做好辅助决策；二做好用户陪伴。背后一定是数据驱动，从开放货架转向投顾服务，及时让用户投资收益和情绪价值得到正反馈。”

如何赋能新质生产力，陈龙强认为，金融机构首先需要反问自己，自己能不能进化成新的生产力？未来生产关系还会发生质的变化，包括业务流程、风控逻辑等等，金融机构要避免刻舟求剑，而是要用科技和数据武装好自己。

山东省国际信托股份有限公司副总经理兼董事会秘书贺创业：

信托公司结合自身特色开展创新实践

山东省国际信托股份有限公司副总经理兼董事会秘书贺创业指出，“五篇大文章”是信托行业落实国家战略规划、参与经济结构转换的关键着力点，自中央金融工作会议首次提出以来，各家信托公司结合自身特色，把握机遇、主动作为，开展诸多有益的创新实践。

其中，绿色信托方面，自2019年信托业协会制定《绿色信托指引》以来，开展绿色信托业务便逐步成为行业共识，截至目前全行业的绿色信托存续规模已超2600亿元，形成了以绿色信贷、绿色资产证券化、绿色债券投资、绿色股权投资业务模式为主的绿色信托产品体系。目前，不同信托公司基于不同的股东背景和区域战略，探索了差异化的绿色信托发展路径。

养老信托方面。从我国养老信托的实践来看，目前主要是将养老权益嵌入家族信托之下。2023年信托业务三分类新规颁布之后，养老概念的家庭服务信托、保险金信托快速发展，更符合养老金融产品对普惠性的要求。整体来看，随着未来养老观念的发展和制度完善，养老信托也将越来越普及化、普惠化，养老信托的未来值得期待。

“随着我国经济回升动能逐步集聚，各领域风险有序化解，外部环境日趋改善，信托行业终将保持向上态势，迎来第二增长曲线。”贺创业表示，希望同业机构在保持战略定力、增强信心底气的同时，注重融合发展，最终成功穿越行业周期。

华西证券首席经济学家刘郁：
 支持产业科技创新需依靠权益市场

“金融‘五篇大文章’最关键的是金融怎么能够更好地服务新质生产力。”华西证券首席经济学家刘郁指出，从新质生产力对未来经济以及投资的影响来看，未来经济发展的方向可能是产业+消费，回不到过去大力搞基建、地产的状态。

刘郁认为，支持产业科技创新得靠权益市场上涨，为科技融资，还是得有一个健康发展慢牛的股市，这是未来新质生产力发展的必备条件。短时间股债可能双牛，拉长一点时间，需要观察能不能通过科技带动经济，从而实现股市长牛。