2023年11月10日，由普益标准主办，浦银理财联合主办，西南财经大学信托与理财研究所提供学术支持的“第十二届普益标准财富论坛”在上海圆满落幕。

作为广受关注的资产管理与财富管理行业年度峰会，普益标准财富论坛连续成功举办了十二届，已经成为银行理财同业间沟通交流与共谋发展的重要平台之一，在业界积累了广泛的知名度与影响力。

本届以“聚势·共赢：探索银行理财高质量发展新征程”为主题，通过嘉宾主题演讲、圆桌对话等多种形式，着眼当前经济金融改革发展的热点问题，聚焦前沿领域。来自百家资产管理和财富管理机构的高级管理专家和业务骨干，以及学术界和媒体的近400位嘉宾齐聚上海，打造了一场思想盛宴和行业盛会。

2023年以来，中国经济整体呈现恢复态势，高质量发展扎实推进，但经济恢复内生动力和可持续性仍待增强。在此背景下，随着资管新规及系列配套实施细则的全面落地实施，资管行业在完成过渡期整改任务基础上，保持着稳中求进的发展态势。面对监管导向的变化以及市场提出的更高的展业要求，资管和财富管理机构积极调整发展战略，持续提升经营质效，取得了亮眼的转型成绩，各类业务在产品管理、销售、投资、估值和风险控制等方面的规范化程度持续提高，复杂嵌套、资金空转、脱实向虚等情况得到根本扭转。响应国家战略布局，积极服务实体经济，逐步形成协同发展的竞争新格局，探索银行理财高质量发展路径，成为了资管和财富管理行业体系建设的共识。

第十二届普益标准财富论坛聚焦中国经济金融改革发展热点问题，把脉政策动向，前瞻行业大势，共话中国资产管理和财富管理行业新格局与新征程。本届论坛邀请到重量级嘉宾分享精彩观点，在聚焦国家战略布局、服务实体经济、促进共同富裕、实现银行理财业务转型升级等方面积极建言献策，合力助推中国资管行业的高质量发展。

中国（上海）自由贸易试验区管理委员会金桥管理局副局长邹凯，西南财经大学信托与理财研究所所长、普益标准专业委员会主任翟立宏教授，上海浦东发展银行副行长谢伟对本届论坛发表致辞。中国社会科学院财经战略研究院院长何德旭，中银理财副总裁戴赜，工银理财副总裁李雪松，浦银理财党委书记、总经理曹江涛，招银理财首席产品官郑福湘，西南财经大学中国金融研究院教授、普益标准首席经济学家王鹏受邀出席并作为主讲嘉宾发言。

嘉宾致辞

中国（上海）自由贸易试验区管理委员会金桥管理局副局长
邹凯 致辞

中国（上海）自由贸易试验区管理委员会金桥管理局副局长邹凯在致辞中表示，2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，也是上海推进全球资产管理中心建设的第三年，稳步推进金融业高水平对外开放，是实现经济高质量发展的内在要求。资管行业作为我国金融市场的重要参与主体，连接着实体经济的投融资需求，在促进产业高端化转型、数字经济和绿色产业发展中大有可为。普益标准作为国内领先的资产管理与财富管理市场研发机构，也在提升资管与财富管理市场效率方面发挥了重要作用。此外，金桥开发区作为上海能级最高、质量最好、贡献最大的先进制造业基地之一，正在围绕“未来车”“智能造”“数据港”三大硬核产业，全力打造具有全球影响力的金桥“智”造城，未来将积极推进精准产融对接服务，搭建行业生态共赢路径，不断夯实高质量发展根基。

西南财经大学信托与理财研究所所长、普益标准专业委员会主任

翟立宏教授 致辞

西南财经大学信托与理财研究所所长、普益标准专业委员会主任翟立宏教授在欢迎致辞中表示，2023年以来，随着债市回暖，银行理财市场逐步修复，正式步入高质量发展的轨道。在当前中国经济发展背景下，我们认为，银行理财高质量发展的本质就是遵循客观经济规律，充分发挥金融服务实体经济的正向作用，秉持以人民为中心的价值取向。作为深化金融供给侧结构性改革中的新供给和新业态，银行理财一方面担负着增加居民财产性收入、服务居民美好生活的重要使命，突出人民性；另一方面不断践行创新、绿色、普惠、养老、数字发展理念，为经济社会发展提供高质量服务，突出服务实体经济的本质特征。在推进高质量发展进程中，理财公司作为重要市场机构投资者，需主动发挥好长期资金汇集、优化资源配置、穿越周期波动的功能性作用，在响应政策号召的基础上，从多方面不断拓宽展业空间，以增强自身在市场中的竞争力，助力高质量发展。

上海浦东发展银行副行长
谢伟 致辞

上海浦东发展银行副行长谢伟在致辞中表示，银行业是金融行业的关键组成部分，我们要深刻领会中央金融工作会议的核心精神，始终坚持金融工作的政治性和人民性。不忘以人民为中心的灵魂和信仰，在业务发展的过程中，保护好人民群众的普惠利益，让人民群众获得更高的幸福感，举金融兴国之策，走金融富民之路，为百姓和社会谋福利，谱写银行业发展的新篇章。银行理财公司作为市场上重要的投资机构，应以服务实体经济为核心，大力支持国家重大战略，支持实体经济创新发展，支持建设现代化产业体系。同时，我们要坚守稳健经营，深入理解客户的核心需求，加强产品创新设计，优化产品供给，为广大人民群众提供更加便捷、高效、多元的财富管理服务。

主题发言

中国社会科学院财经战略研究院院长
何德旭 主题发言

中国社会科学院财经战略研究院院长何德旭在主题为“从优化金融服务到优化资产管理服务”的演讲中，从解读中央金融工作会议精神的角度出发，提出优化金融服务的重点在于提高金融服务实体经济的质效，从而需要调动整个金融行业共同发力为经济社会发展提供优质融资服务。金融行业要回归本源，真正体现服务性。要更好地发挥资本市场的枢纽功能，支持科技创新，要进一步发展普惠金融、绿色金融、数字金融、养老金融等。在资产管理服务方面，还面临产品少、供给和需求不匹配、风险隐患较多等问题。优化资产管理服务，应该从四方面着力，一是要加快创新与转型，包括资管产品、服务、模式，都要加快创新与转型。二是要构建全生命周期的资管产品的服务链条。三是要加快数字化转型的步伐，利用现代科技加快推进资管行业的数字化。四是要按照监管的要求防控好金融风险，确保资管行业行稳致远。

中银理财副总裁
戴赜 主题发言

中银理财副总裁戴赜在主题为“走中国特色金融发展之路，实现理财行业高质量发展”的演讲中，就落实好中央金融工作会议要求，实现理财业务高质量发展谈到，首先，要坚持党建引领公司治理，不断提高理财业务发展质量，并对此提出应贯彻以人民为中心的发展理念，坚持金融为经济社会发展提供高质量服务，坚持服务实体经济本源，积极引导理财资金投向实体经济、现代化产业体系和重点区域；理财机构应不断健全优化全面风险管理机制，建立组织健全有效制衡激励与约束合理的风险治理架构，并从业务能力、数据能力、科技能力、治理能力四个方面持续深化数字化转型。其次，在打造一流资管机构，进一步提高高质量发展水平方面提到五个方向：一是坚持和加强党的全面领导；二是做好五篇大文章，服务经济社会的高质量发展；三是持续提升跨境资管能力，为金融高水平对外开放贡献力量；四是坚持稳健定位，守护好老百姓的钱袋子，让理财产品成为人民群众首选的财富管理工具；五是进一步强化风险防范化解能力，守住风险底线，将风险融入投前、投中、投后全流程，全面管控各类风险。

浦银理财党委书记、总经理
曹江涛 主题发言

浦银理财党委书记、总经理曹江涛在主题为“新时代、新作为，推进理财公司行稳致远”的演讲中表示，未来理财行业的发展，仍然离不开一个“新”字。其一，新时代的银行理财具有其新的特点。资管新规后时代，理财市场形成新格局，具体表现在理财公司主体数量基本稳定，理财发行主体逐年减少及理财公司市场化销售能力大幅提升；随着监管机构的改革落地，理财监管确定新基调，在“规则统一、监管协同”理念下，助力理财公司健康可持续发展；中央金融工作会议召开，理财业务明确新方向，指出金融业未来的发展方向，就是做好“科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融”五篇大文章。其二，新时代的银行理财必须有新作为。从个人投资者“四笔钱”的财富配置模型出发，银行理财应该守牢“活钱管理+稳健投资”，发力“保障管理+进取投资”，把握当下，在规模、结构、质量、效率等各方面实现优化和提升，实现行业新发展。

工银理财副总裁
李雪松 主题发言

工银理财副总裁李雪松围绕“以银行理财高质量发展服务金融强国建设”这一主题，表达了两个方面的认识。第一个方面，从现阶段形势看，银行理财高质量发展正处于重要的战略机遇期。一是近期举行的中央金融工作会议，为银行理财高质量发展提供了根本遵循；二是居民对财富管理的巨大需求，为银行理财高质量发展提供了广阔空间；三是客户长期投资理念的逐渐培育，为银行理财高质量发展注入了强劲动力；四是财富管理主力军的市场定位，为银行理财高质量发展奠定了坚实基础。第二个方面，从未来趋势上看，银行理财在推进自身高质量发展中助力金融强国建设，要重点谋划好“五篇文章”：一是深耕细作普惠金融；二是持续发力科技金融；三是积极拥抱数字金融；四是加快布局养老金融；五是深度践行绿色金融。

招银理财首席产品官
郑福湘 主题发言

招银理财首席产品官郑福湘“以‘二次转型’推进银行理财高质量发展”主题演讲表示，如果以资管新规后理财净值化作为银行理财的“一次转型”，那么当下银行理财的高质量发展目标可以说是“二次转型”，“二次转型”需要思考三个问题，一是如何运用理财客群结构的演变更好地服务好广大客户，二是自身能力的持续提升，三是客户体验提升与渠道服务的升级。以招银理财的探索为例，可从以下几个方面来考虑：第一，以客户为中心，践行普惠金融。针对年轻客群，持续升级入门级理财，提升场景功能体验，减费让利让理财惠及广大客户；针对养老客群，坚守稳健产品定位，做好产品创新。第二，夯实内功，提升自身能力建设。投研一体、科技赋能，以广大老百姓需求为基准持续提升自身实力，在资产配置方面持续探索多资产、多策略，同时，风控方面做好买方评级，高标准做好信用主体集中度管理。支持实体经济方面，按照中央金融工作会议精神，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融，多途径支持实体经济发展。第三，创新引领发展，为客户创造长期价值。着力打造解决方案式产品，持续升级渠道服务，做到线上线下多渠道触达客户，以全新的产销作战队形服务好渠道，陪伴好客户。

西南财经大学中国金融研究院教授、普益标准首席经济学家
王鹏 主题发言

西南财经大学中国金融研究院教授、普益标准首席经济学家王鹏带来主题为“金融竞争力提升与资管机构发展”的演讲，王鹏表示，资管体系高质量发展不仅是国家金融竞争力提升的重要表征，更是其重要驱动力。通过长期跟踪研究资管体系与宏观经济、居民需求、经济运行之间的互动关系，我们发现，一是资管体系的发展需要金融市场基础、机构基础以及监管基础的有形支撑，也需要信义文化和信用与法治环境的不断完善，这些因素本身就是金融乃至经济体系高质量发展的重要基石。二是资管体系对金融资源的配置方式和风险管理方式，更适合现代经济的发展特征。我国的经济发展模式目前正处于由规模经济向创新经济的演进过程中，资管体系高质量发展符合我国经济发展方式向更高质量跃升的内在要求。三是资管体系运行的基础特性，有别于传统的直接金融体系和间接金融体系，突出表现在交易结构、风险特征、定价机制、监管理念等方面。因此，资管体系的高质量发展对应着国家金融竞争力的提升，是金融强国的重要内容。

最新品牌、研究成果发布

浦银理财品牌焕新发布会

会上，浦银理财董事长刘长江对浦银理财“日鑫悦益”品牌焕新进行发布及解读，“日”、“鑫”、“悦”、“益”四大产品体系，经过五年的持续发展和不断打磨，四大产品序列达到近万亿级的规模，服务的客户超过了380万户，满足了不同客户对流动性和风险等级的偏好，形成完整的产品谱系。

浦银理财董事长
刘长江 进行品牌焕新发布及解读

普益标准最新研究成果发布

当前，理财代销业务开展存在主观性强、科学性不足的客观障碍。针对这些痛点，为帮助有代销需求的银行机构和理财公司更有效地管理、追踪和筛选代销理财产品，普益标准重磅推出“AI洞察与优选系统”，普益标准咨询合伙人龙燕解读到，“AI洞察与优选系统”通过智能分类模型、历史评级模型和因子研判模型动态交互构成智慧优选模型。该系统旨在建立多维、科学、有效的理财产品评价和筛选体系，解决代销1.0时代缺乏专业筛选准入机制、产品持续跟踪不足、产品池更新滞后等痛点，进一步促进代销业务从粗放式发展转向精细化发展，为各资管机构开展代销业务、精准匹配客群提供有效帮助。未来，“AI洞察与优选系统”将结合监管思路并持续深挖市场痛点，产品端逐步纳入公募基金、券商资管及信托产品，同时布局投资端、开拓零售端市场，为理财行业的产品分类标准、因子研判探索，业绩归因与绩效提升作出推动作用。

普益标准最新研究成果
——AI洞察与优选系统发布

圆桌论坛

本次会议圆桌论坛共由两个主题组成。

圆桌论坛（一）

圆桌论坛一由普益标准咨询合伙人魏骥遥主持，交通银行私人银行部副总经理黄大海、浦银理财副总经理陈红、中建投信托股份有限公司副总经理奚洁、中国对外经济贸易信托有限公司财富管理中心负责人徐小宁围绕“家庭财富管理新时代，共迎业务发展新机遇”这一议题进行深入的探讨和分享。

圆桌论坛（一）

针对“如何看待当下我国居民家庭财富管理的需求特征与变化趋势？”这一问题：

交通银行私人银行部副总经理黄大海表示，当下中国居民家庭的财富管理进入了新的发展阶段，未来可能有三个较为明显的趋势：一是金融资产占中国居民总资产的比例将逐渐上升；二是中国居民家庭对于权益类资产的关注度将会提升；三是客户的多元化服务需求将会持续释放。财富管理并非简单的投资增值，而是一项复杂的综合服务。客户多元化的需求无法通过单一金融产品的售卖来满足，财富管理机构还需围绕客户需求提供综合服务，包括投资理财、财富传承、养老规划、公私联动等。

浦银理财副总经理陈红认为，随着经济发展模式的转变，我国居民家庭财富管理已经出现“需求普惠化、目标多元化和委托资产多样化”的新趋势。为此，理财子公司正在加大理财产品供给，丰富产品线，努力提供一站式的财富管理服务，更好地迎合财富管理市场的新趋势和新需求。

中建投信托股份有限公司副总经理奚洁表示，经过多轮的资本市场震荡、本次房地产市场调整和理财产品净值化趋势，居民对财富管理的需求越来越求稳健、求安全，这个趋势是较为明显的。此外，未来个人或者家庭的财富管理不是简单地看短期产品收益，而是要综合风险收益进行资产配置，更是要基于整个家庭生命周期，从年轻、结婚到养老进行中长期的资产配置和财富的保值增值以及财富传承。

中国对外经济贸易信托有限公司财富管理中心负责人徐小宁谈到，从一线服务中国家庭人群财富管理的角度来看，中国财富管理有以下几大趋势，一是与时代的命题相呼应，呈现了养老、向善等主题在个人和家庭经营中的折射；二是与人生的规划和家庭经营场景相关联；三是向资产配置的客观规律回归和收敛。当家庭资产配置由房产超配向逐步金融化迁移，作为财富管理服务的提供方，我们要从客户需求出发，主动探索针对性更强、匹配性更高、有效性更足的财富管理业务新模式。

今年3月颁布的信托三分类新规让“家庭服务信托”这一全新的业务种类正式走进千家万户，同时今年家族信托发展也呈井喷态势。对于“上述业务对满足我国居民家庭财富需求有什么意义？业务发展的突破点在哪儿？如何形成自己的比较优势？”这一问题：

交通银行私人银行部副总经理黄大海认为，近年来，市场需求的增长和制度环境的完善共同推动家族财富传承服务进入发展加速期。家族信托可以从委托人、受益人需求出发，是匹配客户财富传承需求的重要工具。此外，家族信托和家庭信托业务发展的突破点在于充分理解客户需求。以客户为中心，围绕高效满足居民家庭日益多样化、综合化的金融和非金融需求来打造自身服务能力，是金融机构布局该类业务需遵循的核心逻辑。

浦银理财副总经理陈红表示，服务信托的出台极大地拓展了理财子公司与信托公司合作的空间。在资金端，理财子公司很多理财产品具备高流动性的特点，可以作为底层可投资产满足对流动性有要求的家族信托和家庭信托客户。在客户端，信托公司可以通过信托账户更好的了解客户需求，客户粘性较强，理财子公司可以通过深度绑定优质的家族和家庭信托客户来节约自身的获客成本。在产品端，理财子公司常规的低波稳健类的理财产品可以作为信托客户资产配置的压舱石和安全垫。在服务层面，理财子公司在做好自身投研建设提供金融服务的同时，可以借助信托风险隔离、他益分配的制度优势，给客户提供优质的非金融服务。

中建投信托股份有限公司副总经理奚洁谈到，家庭服务信托是一项信托服务，也是一个财富信托账户，更是一个全新的财富规划、保护以及传承的整合服务平台，它可以将银行理财、基金、券商资管以及信托、保险等理财工具整合到一个财富账户内为委托人提供整个家庭全生命周期的财富管理。家庭服务信托是普惠版、迷你版家族信托， 今年是家庭服务信托的元年，需要客户的不断理解和认可，也需要信托公司自身提高内部的数字化运营服务效率、资产配置及买方投顾能力。

中国对外经济贸易信托有限公司财富管理中心负责人徐小宁表示，家庭服务信托与家族信托是财富管理服务信托的有机组成部分，财富管理服务信托是对中央金融工作会议所要求的金融供给侧结构性改革的具体实践、为中国居民家庭做财富管理提供了良好的载体，在制定家庭财富规划时能够囊括资产配置、价值传承、财富应用目的等多元的考量。财富管理核心的突破点在于响应和实践好监管部门对于信托公司本源定位服务于普惠金融的要求，展业中一是优化客户体验，二是提高运营服务效率。

最后，在“对我国家庭财富管理的未来发展有哪些想法、建议或期待？”的话题讨论中：

交通银行私人银行部副总经理黄大海表示，随着财富管理市场的快速发展，市场竞争也越发激烈，有两大方向值得关注：一方面是拥抱财富管理与资产管理融合趋势。打通资金端和资产端，将不同风险和收益特征的资产与投资者多样化的资金相匹配，更好地满足居民和企业的投融资需求。另一方面则需要聚焦自身优势，打造能力长板。此外，对于居民家庭而言，分散、多元的资产配置方案是家庭财富规划的必然选择。

浦银理财副总经理陈红对未来发展谈到三点想法：一是各家金融机构应该协同合作，共同搭建财富管理服务生态圈；二是我们应该走资产管理和财富管理循环发展的道路；最后，中国传统文化重视修身、齐家，因此家庭财富也不仅仅只是金钱财富，还有美好的家风家德的精神财富的弘扬和传承，理财子公司将继续携手各类同业协同合作，积极践行社会责任，为我国的财富管理市场建设贡献力量。

中建投信托股份有限公司副总经理奚洁认为，从客户买方投顾角度在全市场的资管产品中选择和配置，是未来家庭财富管理的一个方向。信托公司通过家庭服务信托既能提供财产风险隔离的信托功能，也能整合银行、券商、基金以及保险等金融理财工具，提供多元资产配置，满足客户综合多元的理财需求，实现客户财产安全和财富保值增值。

中国对外经济贸易信托有限公司财富管理中心负责人徐小宁表示，伴随着财富管理需求的综合化、差异化、便捷化和专业化，机构间的协同应该更加紧密，开展跨界合作，整合各自优势资源，发挥各自专业优势，实现服务信托的差异化赋能价值。高质量财富管理服务的提供，有赖于财富管理行业的同仁们共同协作，构建财富管理生态圈，共同服务好中国家庭的财富管理需求。

圆桌论坛（二）

圆桌论坛二由浦银理财副总经理孙俊主持，兴银理财副总裁章杉杉、光大理财副总经理李永锋、平安理财首席产品官刘凯、吉林银行投资总监侯颖丽、万家基金管理有限公司副总经理莫海波围绕“ 迎接资管行业后净值化时代的挑战与变化”这一议题进行深入的探讨和分享。